Efectivo y equivalentes
El efectivo y equivalentes es el dinero que la empresa tenía a la fecha de reporte, más depósitos y valores de corto plazo que podría convertir en dinero casi de inmediato.
Cómo se calcula aquí
| Fórmula | según lo reportado en el balance |
|---|---|
| Unidad | Monto monetario |
| Período | Un ejercicio fiscal, según reportado |
| Fuente | Extraído de los documentos de la SEC; cada valor en una página de empresa lleva la etiqueta contable y el documento de origen |
| Identificador | caixa |
Qué entra en la fórmula
| Efectivo | Saldos bancarios y billetes — dinero que ya es dinero, en el único día del año que describe el balance. |
|---|---|
| Equivalentes de efectivo | Inversiones muy líquidas, convencionalmente las que vencen dentro de tres meses desde su compra — letras del Tesoro, fondos de mercado de dinero, papel comercial corto. |
Una fórmula sin sus insumos explicados es decoración. Donde un insumo falta en un reporte, la métrica queda vacía aquí en vez de completarse con un cero o una estimación.
Cómo calcular efectivo y equivalentes, paso a paso
Una empresa con mucha deuda y todavía más efectivo.
| Efectivo y equivalentes | 5.000 M USD |
|---|---|
| Deuda de corto plazo | 800 M USD |
| Deuda de largo plazo | 3.200 M USD |
- Deuda bruta = 800 + 3.200 = 4.000 M USD.
- Deuda neta = 4.000 − 5.000 = −1.000 M USD.
- La empresa debe cuatro mil millones y tiene cinco mil. En neto, es prestamista.
Resultado: 5.000 M de efectivo y deuda neta de −1.000 M
Leer solo la línea de deuda habría llamado apalancada a esta empresa. Es lo contrario, y la línea de efectivo es la que lo dice.
Las cifras de este ejemplo son ilustrativas y redondeadas — no son una empresa real. Las cifras reales de este sitio son las que están vivas abajo y en cada página de empresa, cada una con el documento de origen.
Para qué sirve efectivo y equivalentes
El efectivo es el único activo que vale exactamente lo que dice el balance. Decide si la empresa puede sobrevivir a un mal año sin pedirle nada a nadie, y es la resta que convierte la deuda bruta en deuda neta.
Lo que este número no le dice
Una sola fecha es una foto, y una empresa puede arreglar que la foto salga bien — girar una línea revolvente el último día del año sube efectivo y deuda a la vez y mejora la apariencia de liquidez. Parte del efectivo también puede estar atrapado: en una subsidiaria en el exterior, pignorado contra un préstamo, o exigido por un regulador, y la línea del balance no distingue. Para un banco, la línea significa además otra cosa — los depósitos son su fondeo, no su dinero suelto. En un banco, la línea de caja se sitúa debajo de un montón mucho mayor de dinero ajeno. De las 541 empresas que aquí reportan depósitos, 374 — casi siete de cada diez — mantienen más en depósitos que en caja y equivalentes. La cifra de caja no es un colchón frente a esos depósitos; son órdenes de magnitud distintos, y la foto muestra solo uno de ellos.
Cada métrica de este sitio se publica con su punto ciego declarado. Una cifra sin su límite es medio hecho.
Efectivo y equivalentes más alto reportado
| CCITIGROUP INC | $349.6B |
|---|---|
| JPMJPMORGAN CHASE & CO | $343.3B |
| BACBANK OF AMERICA CORP | $231.8B |
| UBSUBS Group AG | $231.4B |
| WFCWELLS FARGO & COMPANY | $172.6B |
| GSGOLDMAN SACHS GROUP INC | $164.3B |
| MSMORGAN STANLEY | $111.7B |
| AMZNAMAZON COM INC | $86.8B |
Del ejercicio fiscal más reciente de cada empresa. Aquí solo se ordenan empresas que reportan en dólares estadounidenses — una cifra en yenes o wones no es mayor, está en otra moneda.
Véalo en un reporte publicado
Estas páginas muestran la cifra a lo largo de hasta diecinueve ejercicios fiscales, con la etiqueta contable y el documento detrás de cada valor.