Efectivo y equivalentes
El efectivo y equivalentes es el dinero que la empresa tenía a la fecha de reporte, más depósitos y valores de corto plazo que podría convertir en dinero casi de inmediato.
Cómo se calcula aquí
| Fórmula | según lo reportado en el balance |
|---|---|
| Unidad | Monto monetario |
| Período | Un ejercicio fiscal, según reportado |
| Fuente | Extraído de los documentos de la SEC; cada valor en una página de empresa lleva la etiqueta contable y el documento de origen |
| Identificador | caixa |
Qué entra en la fórmula
| Efectivo | Saldos bancarios y billetes — dinero que ya es dinero, en el único día del año que describe el balance. |
|---|---|
| Equivalentes de efectivo | Inversiones muy líquidas, convencionalmente las que vencen dentro de tres meses desde su compra — letras del Tesoro, fondos de mercado de dinero, papel comercial corto. |
Una fórmula sin sus insumos explicados es decoración. Donde un insumo falta en un reporte, la métrica queda vacía aquí en vez de completarse con un cero o una estimación.
Cómo calcular efectivo y equivalentes, paso a paso
Una empresa con mucha deuda y todavía más efectivo.
| Efectivo y equivalentes | 5.000 M USD |
|---|---|
| Deuda de corto plazo | 800 M USD |
| Deuda de largo plazo | 3.200 M USD |
- Deuda bruta = 800 + 3.200 = 4.000 M USD.
- Deuda neta = 4.000 − 5.000 = −1.000 M USD.
- La empresa debe cuatro mil millones y tiene cinco mil. En neto, es prestamista.
Resultado: 5.000 M de efectivo y deuda neta de −1.000 M
Leer solo la línea de deuda habría llamado apalancada a esta empresa. Es lo contrario, y la línea de efectivo es la que lo dice.
Las cifras de este ejemplo son ilustrativas y redondeadas — no son una empresa real. Las cifras reales de este sitio son las que están vivas abajo y en cada página de empresa, cada una con el documento de origen.
Para qué sirve efectivo y equivalentes
El efectivo es el único activo que vale exactamente lo que dice el balance. Decide si la empresa puede sobrevivir a un mal año sin pedirle nada a nadie, y es la resta que convierte la deuda bruta en deuda neta.
Lo que este número no le dice
Una sola fecha es una foto, y una empresa puede arreglar que la foto salga bien — girar una línea revolvente el último día del año sube efectivo y deuda a la vez y mejora la apariencia de liquidez. Parte del efectivo también puede estar atrapado: en una subsidiaria en el exterior, pignorado contra un préstamo, o exigido por un regulador, y la línea del balance no distingue. Para un banco, la línea significa además otra cosa — los depósitos son su fondeo, no su dinero suelto.
Cada métrica de este sitio se publica con su punto ciego declarado. Una cifra sin su límite es medio hecho.
Efectivo y equivalentes más alto reportado
| CCitigroup Inc | $349.6B |
|---|---|
| JPMJPMORGAN CHASE & CO | $343.3B |
| BACBofA Finance LLC | $231.8B |
| UBSUBS Group AG | $231.4B |
| WFCWELLS FARGO & COMPANY/MN | $172.6B |
| GSThe Goldman Sachs Group, Inc. | $164.3B |
| MSMORGAN STANLEY | $111.7B |
| AMZNAMAZON COM INC | $86.8B |
Del ejercicio fiscal más reciente de cada empresa. Aquí solo se ordenan empresas que reportan en dólares estadounidenses — una cifra en yenes o wones no es mayor, está en otra moneda.
Véalo en un reporte publicado
Estas páginas muestran la cifra a lo largo de hasta diecinueve ejercicios fiscales, con la etiqueta contable y el documento detrás de cada valor.