Deuda neta
La deuda neta es lo que una empresa seguiría debiendo si usara hoy cada dólar de efectivo que tiene para pagar sus préstamos.
Cómo se calcula aquí
| Fórmula | (deuda de corto plazo + deuda de largo plazo) − efectivo y equivalentes |
|---|---|
| Unidad | Monto monetario |
| Período | Un ejercicio fiscal, según reportado |
| Fuente | Extraído de los documentos de la SEC; cada valor en una página de empresa lleva la etiqueta contable y el documento de origen |
| Identificador | divida_liquida |
Qué entra en la fórmula
| Deuda de corto plazo | Préstamos que vencen dentro de un año, incluida la porción corriente de la deuda de largo plazo. |
|---|---|
| Deuda de largo plazo | Bonos y préstamos que vencen después de un año. |
| Efectivo y equivalentes | Dinero disponible más lo que puede convertirse en dinero casi de inmediato. Se resta completo — este sitio no intenta juzgar qué parte está atrapada en el exterior o pignorada, porque el reporte no lo dice. |
Una fórmula sin sus insumos explicados es decoración. Donde un insumo falta en un reporte, la métrica queda vacía aquí en vez de completarse con un cero o una estimación.
Cómo calcular deuda neta, paso a paso
Dos empresas con deuda bruta idéntica.
| Ambas — deuda bruta | 4.000 M USD |
|---|---|
| Empresa A — efectivo | 5.000 M USD |
| Empresa B — efectivo | 200 M USD |
| Ambas — patrimonio | 2.000 M USD |
- A: deuda neta = 4.000 − 5.000 = −1.000 M USD.
- B: deuda neta = 4.000 − 200 = 3.800 M USD.
- A: deuda neta sobre patrimonio = −1.000 ÷ 2.000 = −0,50×.
- B: deuda neta sobre patrimonio = 3.800 ÷ 2.000 = 1,90×.
Resultado: −1.000 M contra 3.800 M con préstamos idénticos
Una cifra negativa no es un error. Significa que la empresa tiene más efectivo que deuda, y es una posición que varias de las mayores tecnológicas han mantenido durante años.
Las cifras de este ejemplo son ilustrativas y redondeadas — no son una empresa real. Las cifras reales de este sitio son las que están vivas abajo y en cada página de empresa, cada una con el documento de origen.
Para qué sirve deuda neta
La deuda neta es como acreedores, compradores y agencias de crédito miden efectivamente el apalancamiento, porque un deudor sentado sobre efectivo no está en la misma posición que uno que no lo está. También es el numerador de la deuda neta sobre patrimonio, la razón de apalancamiento estándar de este sitio.
Lo que este número no le dice
La resta supone que el efectivo está disponible, y parte de él nunca lo está — en una subsidiaria extranjera, pignorado como garantía, o exigido como colchón regulatorio. También supone que la deuda podría pagarse hoy, y la mayoría de los bonos no se pueden pagar antes sin penalidad. Y como la deuda bruta, es un total sin calendario: una deuda neta de cero no consuela en nada si el efectivo vence en cinco años y la deuda vence en cinco meses.
Cada métrica de este sitio se publica con su punto ciego declarado. Una cifra sin su límite es medio hecho.
Deuda neta más alto reportado
| FNMAFEDERAL NATIONAL MORTGAGE ASSOCIATION | $4.1T |
|---|---|
| MSMORGAN STANLEY | $230.0B |
| FMCCFederal Home Loan Mortgage Corporation | $201.7B |
| JPMJPMORGAN CHASE & CO | $156.6B |
| VZVERIZON COMMUNICATIONS INC | $139.1B |
| BACBofA Finance LLC | $134.1B |
| TAT&T INC. | $125.5B |
| GMGENERAL MOTORS COMPANY | $110.6B |
Del ejercicio fiscal más reciente de cada empresa. Aquí solo se ordenan empresas que reportan en dólares estadounidenses — una cifra en yenes o wones no es mayor, está en otra moneda.
Véalo en un reporte publicado
Estas páginas muestran la cifra a lo largo de hasta diecinueve ejercicios fiscales, con la etiqueta contable y el documento detrás de cada valor.