Flujo de caja libre
El flujo de caja libre es el efectivo que realmente sobra después de operar el negocio y mantener sus activos en forma — el dinero que puede pagar un dividendo, cancelar deuda o recomprar acciones sin pedir prestado.
Cómo se calcula aquí
| Fórmula | efectivo de operaciones − gasto de capital |
|---|---|
| Unidad | Monto monetario |
| Período | Un ejercicio fiscal, según reportado |
| Fuente | Extraído de los documentos de la SEC; cada valor en una página de empresa lleva la etiqueta contable y el documento de origen |
| Identificador | fluxo_caixa_livre |
Qué entra en la fórmula
| Efectivo de operaciones | Efectivo que el negocio generó, después de sus costos corrientes y de la variación del capital de trabajo. |
|---|---|
| Gasto de capital | Efectivo gastado en propiedad, planta y equipo. Se resta completo: este sitio no intenta separar el capex de mantenimiento del de crecimiento, porque el reporte no lo hace. |
Una fórmula sin sus insumos explicados es decoración. Donde un insumo falta en un reporte, la métrica queda vacía aquí en vez de completarse con un cero o una estimación.
Cómo calcular flujo de caja libre, paso a paso
Un año de una empresa con activos reales.
| Efectivo de operaciones | 620 M USD |
|---|---|
| Gasto de capital | 300 M USD |
| Dividendos pagados | 120 M USD |
| Recompras netas | 100 M USD |
- Flujo de caja libre = 620 − 300 = 320 M USD.
- Devuelto a los accionistas = 120 + 100 = 220 M USD.
- Sobrante = 320 − 220 = 100 M USD, disponible para amortizar deuda o sumar al efectivo.
Resultado: 320 M libres, 220 M devueltos, 100 M retenidos
Esta es la aritmética que decide si un dividendo lo financia el negocio o el balance. Aquí lo financia el negocio, y con holgura.
Las cifras de este ejemplo son ilustrativas y redondeadas — no son una empresa real. Las cifras reales de este sitio son las que están vivas abajo y en cada página de empresa, cada una con el documento de origen.
Para qué sirve flujo de caja libre
El flujo de caja libre es la cifra individual más cercana a 'qué ganaron realmente los dueños este año'. A diferencia de la utilidad neta, no lo mueven las estimaciones de depreciación ni los cargos que no son efectivo; a diferencia del EBITDA, no finge que la fábrica se mantiene sola.
Lo que este número no le dice
El flujo de caja libre puede favorecerse por un año o dos con solo dejar de invertir — recortar el gasto de capital lo eleva de inmediato y le cuesta al negocio después. También varía con el capital de trabajo de formas que dicen más sobre el momento que sobre el desempeño, y es antes de cualquier amortización de deuda, así que una empresa puede tener flujo de caja libre positivo y aun así no poder cubrir el vencimiento que tiene enfrente.
Cada métrica de este sitio se publica con su punto ciego declarado. Una cifra sin su límite es medio hecho.
Flujo de caja libre más alto reportado
| AAPLApple Inc. | $98.8B |
|---|---|
| NVDANVIDIA CORP | $96.7B |
| GOOGAlphabet Inc. | $73.3B |
| GOOGLAlphabet Inc. | $73.3B |
| MSFTMICROSOFT CORP | $67.0B |
| METAMeta Platforms, Inc. | $46.1B |
| AVGOBroadcom Inc. | $26.9B |
| COFCAPITAL ONE FINANCIAL CORP | $26.1B |
Del ejercicio fiscal más reciente de cada empresa. Aquí solo se ordenan empresas que reportan en dólares estadounidenses — una cifra en yenes o wones no es mayor, está en otra moneda.
Véalo en un reporte publicado
Estas páginas muestran la cifra a lo largo de hasta diecinueve ejercicios fiscales, con la etiqueta contable y el documento detrás de cada valor.