Parte do lucro devolvida
A parte do lucro devolvida é quanto do lucro líquido do ano voltou aos acionistas como dividendos e recompras somados — o índice de payout com as recompras recolocadas.
Como é calculado aqui
| Fórmula | (dividendos pagos + recompras líquidas) ÷ lucro líquido |
|---|---|
| Unidade | Razão (mostrada em %) |
| Período | Um exercício fiscal, como reportado |
| Fonte | Extraído dos arquivamentos na SEC; cada valor numa página de empresa carrega a etiqueta contábil e o arquivamento de origem |
| Identificador | retorno_ao_acionista_sobre_lucro |
O que entra na fórmula
| Dividendos pagos + recompras líquidas | O caixa total devolvido, como no retorno ao acionista. |
|---|---|
| Lucro líquido | A última linha do ano. Quando é negativo o índice não tem leitura, e este site informa o valor devolvido em vez de imprimir um percentual de um prejuízo. |
Uma fórmula sem os insumos explicados é decoração. Quando um insumo falta no arquivamento, a métrica fica vazia aqui em vez de ser completada com zero ou com estimativa.
Como calcular parte do lucro devolvida, passo a passo
Três empresas devolvendo caixa a partir do mesmo lucro.
| As três — lucro líquido | 5.000 M USD |
|---|---|
| A — dividendos + recompras | 1.200 M + 0 |
| B — dividendos + recompras | 1.200 M + 3.400 M |
| C — dividendos + recompras | 1.200 M + 5.300 M |
- A: 1.200 ÷ 5.000 = 24 %.
- B: 4.600 ÷ 5.000 = 92 %.
- C: 6.500 ÷ 5.000 = 130 %.
Resultado: 24 %, 92 % e 130 % a partir de um lucro idêntico
A está reinvestindo três quartos do que ganha. C devolveu mais do que ganhou, e só pôde fazer isso com caixa acumulado antes ou tomando dívida — nenhuma das duas coisas é escândalo, e vale saber as duas.
As cifras deste exemplo são ilustrativas e arredondadas — não são uma empresa real. As cifras reais deste site são as que estão abaixo e em cada página de empresa, cada uma com o arquivamento de origem.
Para que serve parte do lucro devolvida
O índice de payout sozinho engana no caso das empresas americanas, porque ignora o canal que a maioria delas de fato usa. Esta é a mesma pergunta feita direito: de tudo o que a empresa ganhou, quanto saiu e quanto ficou para fazer o negócio crescer.
O que este número não diz
O denominador é o lucro contábil, então tudo o que distorce o lucro líquido distorce isto — um único impairment pode empurrar o índice acima de 100 % num ano em que nada do payout mudou. Acima de 100 % não é automaticamente insustentável nem automaticamente sustentável; a pergunta honesta seguinte é o mesmo índice contra o fluxo de caixa livre, que este site também calcula. Acima de cem por cento é comum aqui. Das 1.081 empresas com lucro positivo e os dois componentes reportados no exercício mais recente, 394 — bem mais de um terço — devolveram mais do que todo o seu lucro contábil. Como o denominador é esse lucro, tudo o que distorce o lucro líquido distorce também este índice: um ano ruim de baixas contábeis empurra a parte do lucro acima de cem sem que saia um centavo a mais de caixa.
Cada métrica deste site é publicada com o ponto cego declarado. Uma cifra sem o seu limite é meio fato.
Maior parte do lucro devolvida reportado
| BMHLBluemount Holdings Ltd | 495736.7% |
|---|---|
| KLICKULICKE & SOFFA INDUSTRIES INC | 45589.2% |
| CCCCCC Intelligent Solutions Holdings | 35578.6% |
| BXCBlueLinx Holdings Inc. | 17409.1% |
| BPBP PLC | 17354.5% |
| DKNGDraftKings Inc. | 15120.1% |
| HRIHERC HOLDINGS INC | 8700.0% |
| NTICNORTHERN TECHNOLOGIES INTERNATIONAL | 8600.7% |
Do exercício fiscal mais recente de cada empresa.
Veja num arquivamento publicado
Estas páginas mostram a cifra ao longo de até dezenove exercícios fiscais, com a etiqueta contábil e o arquivamento atrás de cada valor.