Caixa e equivalentes
Caixa e equivalentes é o dinheiro que a empresa tinha na data do relatório, mais depósitos e títulos de curto prazo que poderia converter em dinheiro quase de imediato.
Como é calculado aqui
| Fórmula | conforme reportado no balanço |
|---|---|
| Unidade | Valor monetário |
| Período | Um exercício fiscal, como reportado |
| Fonte | Extraído dos arquivamentos na SEC; cada valor numa página de empresa carrega a etiqueta contábil e o arquivamento de origem |
| Identificador | caixa |
O que entra na fórmula
| Caixa | Saldos bancários e cédulas — dinheiro que já é dinheiro, no único dia do ano que o balanço descreve. |
|---|---|
| Equivalentes de caixa | Aplicações muito líquidas, convencionalmente as que vencem em até três meses da compra — letras do Tesouro, fundos de mercado monetário, papel comercial curto. |
Uma fórmula sem os insumos explicados é decoração. Quando um insumo falta no arquivamento, a métrica fica vazia aqui em vez de ser completada com zero ou com estimativa.
Como calcular caixa e equivalentes, passo a passo
Uma empresa com muita dívida e ainda mais caixa.
| Caixa e equivalentes | 5.000 M USD |
|---|---|
| Dívida de curto prazo | 800 M USD |
| Dívida de longo prazo | 3.200 M USD |
- Dívida bruta = 800 + 3.200 = 4.000 M USD.
- Dívida líquida = 4.000 − 5.000 = −1.000 M USD.
- A empresa deve quatro bilhões e tem cinco. No líquido, é credora.
Resultado: 5.000 M de caixa e dívida líquida de −1.000 M
Ler só a linha de dívida teria chamado esta empresa de alavancada. É o contrário, e a linha de caixa é o que diz isso.
As cifras deste exemplo são ilustrativas e arredondadas — não são uma empresa real. As cifras reais deste site são as que estão abaixo e em cada página de empresa, cada uma com o arquivamento de origem.
Para que serve caixa e equivalentes
O caixa é o único ativo que vale exatamente o que o balanço diz. Decide se a empresa consegue atravessar um ano ruim sem pedir nada a ninguém, e é a subtração que transforma dívida bruta em dívida líquida.
O que este número não diz
Uma única data é uma foto, e a empresa pode arranjar para que a foto saia bem — sacar uma linha rotativa no último dia do ano eleva caixa e dívida ao mesmo tempo e melhora a aparência de liquidez. Parte do caixa também pode estar presa: em uma subsidiária no exterior, dada em garantia de um empréstimo, ou exigida por um regulador, e a linha do balanço não distingue. Para um banco, a linha significa outra coisa ainda — os depósitos são a captação do banco, não o troco dele. Num banco, a linha de caixa fica embaixo de um monte muito maior de dinheiro alheio. Das 541 empresas aqui que reportam depósitos, 374 — quase sete em cada dez — mantêm mais em depósitos do que em caixa e equivalentes. A cifra de caixa não é um colchão contra esses depósitos; são ordens de grandeza diferentes, e a foto mostra só uma delas.
Cada métrica deste site é publicada com o ponto cego declarado. Uma cifra sem o seu limite é meio fato.
Maior caixa e equivalentes reportado
| CCITIGROUP INC | $349.6B |
|---|---|
| JPMJPMORGAN CHASE & CO | $343.3B |
| BACBANK OF AMERICA CORP | $231.8B |
| UBSUBS Group AG | $231.4B |
| WFCWELLS FARGO & COMPANY | $172.6B |
| GSGOLDMAN SACHS GROUP INC | $164.3B |
| MSMORGAN STANLEY | $111.7B |
| AMZNAMAZON COM INC | $86.8B |
Do exercício fiscal mais recente de cada empresa. Aqui só entram no ranking empresas que reportam em dólares americanos — uma cifra em iene ou won não é maior, está em outra moeda.
Veja num arquivamento publicado
Estas páginas mostram a cifra ao longo de até dezenove exercícios fiscais, com a etiqueta contábil e o arquivamento atrás de cada valor.