Dívida bruta
A dívida bruta é tudo o que a empresa tomou emprestado e precisa devolver — empréstimos de curto prazo mais dívida de longo prazo — antes de subtrair qualquer caixa que tenha.
Como é calculado aqui
| Fórmula | dívida de curto prazo + dívida de longo prazo |
|---|---|
| Unidade | Valor monetário |
| Período | Um exercício fiscal, como reportado |
| Fonte | Extraído dos arquivamentos na SEC; cada valor numa página de empresa carrega a etiqueta contábil e o arquivamento de origem |
| Identificador | divida_bruta |
O que entra na fórmula
| Dívida de curto prazo | Empréstimos que vencem dentro de um ano, incluída a parcela da dívida de longo prazo que vence no ano que vem e qualquer linha rotativa sacada. |
|---|---|
| Dívida de longo prazo | Títulos e empréstimos que vencem depois de um ano. O grosso do endividamento da maioria das empresas, e a parte cujo perfil de vencimentos o total do balanço não mostra. |
| O que NÃO está aqui | Fornecedores a pagar, obrigações previdenciárias e imposto diferido são passivos, mas não são empréstimos, e não entram. Passivos de arrendamento entram apenas onde a empresa os reporta dentro das linhas de dívida. |
Uma fórmula sem os insumos explicados é decoração. Quando um insumo falta no arquivamento, a métrica fica vazia aqui em vez de ser completada com zero ou com estimativa.
Como calcular dívida bruta, passo a passo
Uma empresa com um vencimento no ano que vem.
| Dívida de longo prazo | 3.200 M USD |
|---|---|
| Parcela circulante da dívida de longo prazo | 600 M USD |
| Linha rotativa sacada | 200 M USD |
- Dívida de curto prazo = 600 + 200 = 800 M USD.
- Dívida bruta = 800 + 3.200 = 4.000 M USD.
- 800 M dela têm de ser conseguidos ou refinanciados em doze meses.
Resultado: 4.000 M devidos, 800 M deles em breve
O total importa menos que o formato. Quatro bilhões espalhados por vinte anos são uma empresa diferente de quatro bilhões que vencem em dezoito meses.
As cifras deste exemplo são ilustrativas e arredondadas — não são uma empresa real. As cifras reais deste site são as que estão abaixo e em cada página de empresa, cada uma com o arquivamento de origem.
Para que serve dívida bruta
A dívida bruta é o que tem de ser pago ou refinanciado independentemente de como esteja o saldo de caixa hoje. Num aperto de crédito o caixa pode fazer falta em outro lugar e a dívida vence do mesmo jeito, e é por isso que os credores olham a cifra bruta e não só a líquida.
O que este número não diz
A dívida bruta é um total, não um cronograma: não diz nada sobre quando o dinheiro vence nem a que taxa, e as duas coisas importam mais que o montante. Também ignora obrigações que se comportam exatamente como dívida mas não são reportadas assim — arrendamentos longos, déficits previdenciários, compromissos de compra. E sozinha superestima a carga de qualquer empresa sentada sobre muito caixa; a dívida líquida é a contraparte que corrige isso. A dívida bruta sozinha pode enganar nas duas direções. Das 3.346 empresas aqui para as quais a dívida líquida pode ser calculada, 992 carregam dívida bruta tendo caixa suficiente para cobri-la inteira. A cifra de dívida bruta delas é real e a posição líquida é um superávit. Ler só a linha bruta colocaria quase um terço desse grupo numa categoria que não é a delas.
Cada métrica deste site é publicada com o ponto cego declarado. Uma cifra sem o seu limite é meio fato.
Maior dívida bruta reportado
| FNMAFEDERAL NATIONAL MORTGAGE ASSOCIATION | $4.2T |
|---|---|
| JPMJPMORGAN CHASE & CO | $500.0B |
| CCITIGROUP INC | $367.7B |
| BACBANK OF AMERICA CORP | $365.9B |
| MSMORGAN STANLEY | $341.7B |
| FMCCFEDERAL HOME LOAN MORTGAGE CORP | $207.0B |
| WFCWELLS FARGO & COMPANY | $193.0B |
| VZVERIZON COMMUNICATIONS INC | $158.2B |
Do exercício fiscal mais recente de cada empresa. Aqui só entram no ranking empresas que reportam em dólares americanos — uma cifra em iene ou won não é maior, está em outra moeda.
Veja num arquivamento publicado
Estas páginas mostram a cifra ao longo de até dezenove exercícios fiscais, com a etiqueta contábil e o arquivamento atrás de cada valor.